“锁定终生复利，保本保收益，纯真索要无压力。”

“就像一个会长大的现款账户，保额每年递加，保障跟随终生。”

“现款价值写进契约，不受利率下行的影响。”

……

近期，在银行网点、互联网保障平台及酬酢平台上，增额终生寿险以“肃穆痛快器具”的形象时常现身，成为不少耗尽者眼中起义入款利率下行的“香饽饽”。

但是，记者探问发现，这款本色为“终生寿险”的居品，在某些保障销售东谈主员“痛快化”包装下，隐讳着收益误导、流动性陷坑、退保高损失等多重风险，有业内大师及监管部门辅导耗尽者需感性甄别。

供需错配：增额寿险≠痛快器具

“低利率环境下，客户更愿通过保障‘锁定复利’，近期照料增额终生寿险的东谈主彰着变多。”某保障公司销售东谈主员向记者袒露。据了解，现时市集上的增额终生寿险主要分为传统型与分成型：传统型以“固定收益”为中枢，自若性较强；分成型接收“固浮集中”模式，收益包含保证部分与不细方针分成部分。

但从居品瞎想本色来看，增额终生寿险的中枢功能是提供身死或全残保障，养老、储蓄功能较少，现款价值仅为保单附庸属性。多位业内东谈主士指出，尽管该居品具备收益自若、终生升值的性格，但耗尽者若漠视保障属性、单纯将其看成痛快器具，易堕入判辨偏差。

记者探问发现，当今市集上不少增额终生寿险销售中，“储蓄痛快”成为中枢卖点，身死保障功能却被“跟跟蜻蜓点水”。一位曾在银行从事保障销售的东谈主士坦言：“储户最暖和收益，把保障‘痛快化’西宾，更容易引诱客户。”记者在某互联网平台上看到，多款增额终生寿险居品推出“月缴百元起”的定投式购买决策。

记者以耗尽者身份照料一款预估年均收益4.38%的增额终生寿险，平台“居品有有计划师”反复强调“每月投500元、缴满3年终生复利升值”“现款价值稳步增长”“纯真减保”，直至记者主动连络，才说起居品附带的身死与全残保障包袱。在又名业内东谈主士看来，这种居品定位错位的宣传，极易为后续的耗尽纠纷埋下隐患。

收益“猫腻”：3.5%复利≠果然收益

“保额复利3.5%，收益稳居市集第一梯队。”这是酬酢平台上增额终生寿险最常见的宣寄语术。但记者采访保障业内东谈主士发现，这一表述存在彰着误导。“保额复利率不就是居品果然收益率，惟有现款价值的里面收益率（IRR）才是客户能执行赢得的收益。”某大型寿险公司销售司理袒露，部分居品对外声称“3.5%复利”，执行IRR可能仅2.8%~2.9%，“把保额增长利率看成现款价值收益，是早年间行业内常见的销售误导妙技，如今正规销售已小数出现。”事实上，保障居品自己莫得“利息”一说。他进一步诠释称，增额终生寿险的亮点在于保额和现款价值的“双增长”，而它的中枢价值则在于保额省略给以投保东谈主提供的风险保障。

另又名保障牙东谈主示意，增额终生寿险分为固收型和分成型两种类型。固收型增额寿险，当今预定利率最高不卓越2.5%，领取利益是细方针，现款价值齐是明确写在契约里的，不会多也不会少；分成型增额寿险，预定利率最高2%+分成，由保证利益和分成两部分构成。其平分成部分会受到保障公司投资收益、用度限定等多成分影响：当分成收场率100%的情况，预期利益的IRR能到3.2%-3.6%足下；若分成未达预期以至为零，执行收益会同步着落。

有业内大师指出，现时世界经济不细目性加重、利率下行趋势彰着，耗尽者选购时需率先厘清“保额”与“现款价值”的区别，幸免被“高收益”宣传勾引，同期感性评估分成型居品的风险属性，幸免将不细方针分成收益看成“稳赚部分”。

“纯真索要”有代价：短期退保损失大

记者采访发现，“急费钱可纯真减保、保单贷款，资金流动性强”等宣传点，是不少耗尽者购买增额终生寿险的原因之一。但记者查阅多份居品契约及现款价值表发现，所谓“纯真”背后潜藏高本钱。

以记者在某互联网平台上看到的一款增额终生寿险为例。45岁投保东谈主年交6000元、缴费期3年。其现款价值（保证部分）表自满：第一年退保仅能拿回2032元，较已缴保费蚀本66.13%；第二年退保拿回5415元，蚀本54.88%；直至第7年末，现款价值（保证部分）才达到18042元，拼集覆盖18000元累计保费。

“增额终生寿险的中枢是现款价值，但它鄙俚有5-10年封锁期，前5年现款价值大批低于累计保费。”上述大型寿险公司销售司理示意，部分宣传只提“可减保”，却掩饰“前期减保取的是低于本金的现款价值，本色是亏本金”，属于典型的信息不对称。耗尽者购买前需要点关注封锁期内退保的经济损失风险。

此外，所谓“保单贷款最高可贷现款价值80%”，也并非“免费索要”。记者了解到，保单贷款需按保障公司律例支付利息，若贷款本息未实时偿还，还可能导致保单失效。“这本色是拿我方的保单典质借款。”

监管抓续预警：端正居品红线

事实上，针对增额终生寿险“痛快化”激励的风险，监管部门早有活动。早在2022年2月，原银保监会向各保障公司下发的《东谈主身保障居品“负面清单”（2022版）》中就曾明确，增额终生寿险的保额递加比例卓越订价利率，存在严重误导隐患；增额终生寿险的减保比例瞎想分散理，加保瞎想存在变相打破订价利率风险。

频年来，监管更是畅通发布东谈主身保障居品的“负面清单”，为行业端正风险红线。最新的《东谈主身保障居品“负面清单”（2025版）》在居品费率厘定及精算假定方面新增三条监管条件：一是交费期10年及以上的永久险，若预定附加用度率网络在首年或前两年，与执行筹谋情况互异，不允洽审慎性原则；二是银保渠谈部分居品在特定保障时辰及缴费花式下，佣金手续费比例过高，居品瞎想审慎性不及；三是备案材料未列示总预定附加用度和总可用用度水平，信息败露不充分。

业内大师提议，耗尽者选购增额终生寿险时，需先明确自身已建立不测险、医疗险、重疾险等基础保障，再推敲储蓄型保障；同期仔细测算现款价值IRR，认清果然收益；此外需了解封锁期时长及退保司法，幸免因短期资金需求堕入被迫，切勿被“痛快化”宣传裹带，让保障纪念风险保障本色。

采写：南齐·湾财社记者 管玉慧赌钱赚钱软件官方登录